Divididendové ETF

Myslím, že se blíží na akciových trzích pokles a bude těžké zachovat chladnou hlavu. Jsem přesvědčen, že dividendové akcie pokles trhu překonávají snáze a také přinášejí zajímavé dividendy. Porovnám několik velkých a výnos z nich. Vyloučil jsem ETF používající páku.

ETF	Trh	ER	AUM	AS	Nav3	Nav5	Nav10	P/E	PB	Div
VIG	US	0,06	40,00	0,02	16	11	13	25	4,7	1,77
VYM	US	0,06	28,00	0,02	11	9	13	18	2,5	3,13
SDY	US	0,35	20,00	0,02	12	10	13	20	2,8	2,41
SCHD	US	0,06	11,00	0,02	13	10		17	3,9	3,00
IDV	DM	0,49	4,50	0,03	10	3	5	13	1,5	5,69
DGRW	US	0,28	3,20	0,03	11			18	4,1	2,61
DEM	EM	0,63	2,20	0,09	11	3	3	9	1,2	6,28
VIGI	DM	0,25	1,40	0,06	12			20	2,9	2,00
VYMI	DM	0,32	1,30	0,12	8			12	1,2	4,29
DTD	US	0,28	0,80	0,07	12	9	13	21	2,6	3,07
FDRR	US	0,29	0,36	0,21	13			20	2,5	3,47

• ER: Expense Ratio (%)
• AUM: Assets Under Management (Miliardy USD)
• AS: Average Spread (%)
• NAV3/5/10: meziroční průměrný výkon a posledních 3/5/10 let do listopadu 2019 (%)
• Div: dividendový výnos (%) za posledních 12 měsíců proti NAV

VYM – Vanguard High Dividend Yield ETF

B/94 Analyst Pic (ETF.com); ☆☆☆☆☆/Silver (Morningstar)

VYM nabízí diverzifikovaný konzervativní přístup k vysokému výnosu z dividend v „levném obalu“. Firmy jsou seřazeny podle prognóz dividend v následujících 12 měsících; jsou vybrány ty v horní polovině. Akcie, které klesají, jsou váženy spíše tržní kapitalizací než dividendami.  Neivestuje do REIT v souladu s konzervativním přístupem. Investoři mají přístup k VYM za velmi nízké náklady na zpáteční cestu díky malému poplatku, vynikajícímu sledování a robustní likviditě. Díky tomu je skvělou volbou pro ty, kteří hledají levné a likvidní akciové expozice s vysokou dividendou, ale hladoví investoři mohou najít vyšší výnosy jinde.

VYMI – Vanguard International High Dividend Yield ETF

C/84;  Analyst Pic (ETF.com); ☆☆☆☆/Bronze (Morningstar)

Velmi podobné jako VYM, ale pro akcie z rozvinutých trhů mimo USA. Fond existuje krátce, ale vzhledem k zaměření a jistému předražení v USA ho lze doporučit.

SDY – SPDR S&P Dividend ETF

A/80 (ETF.com); ☆☆☆☆☆/Silver (Morningstar)

SDY sleduje výnosově vážený index společností vyplácejících dividendy z kompozitního indexu S&P 1500, který zvýšil dividendy po dobu nejméně 20 po sobě následujících let.

IDV – iShares International ETF

-/72,  Analyst Pic (ETF.com); ☆☆☆☆/Gold (Morningstar)

IDV sleduje dividendově vážený index 100 nejvýnosnějších cenných papírů ve vyspělých zemích mimo USA.

Jeví se mi aktuálně velmi spekulativní. Sice přináší vysoký výnos na dividendách, ale hodnota akcií dosti klesá. Největší váhu v portfoliu má British American Tobacco p.l.c., který vlastním též v individuálním portfoliu. 

Přestože v poslední době nemá IDV dobré výsledky, což je dle mého způsobeno především velkým zaměřením na Británii, z dividendových ETF, které investují mimo USA do rozvinutých trhů se mi jeví nejlepší. Zde dalších pár údajů:

DGRW – WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund

A/80 (ETF.com)

DGRW sleduje výkonnost indexu růstu dividend WisdomTree v USA investováním do amerických akciových akcií s velkou a střední kapitalizací s charakteristikami růstu.

Soustřeďuje se na potenciál růstu dividend na rozdíl od zpětně vyplacených dividend. Spojuje výhledové odhady výdělků s historickým růstem ROA a ROE ve svém výběrovém procesu. Cílem je zvýšit pokrytí firem, které budou většími hráči při vyplácení dividend v budoucnu.   

DTD – WisdomTree U.S. Total Dividend Fund

A/81 (ETF.com); ☆☆☆☆☆/Gold (Morningstar)

DTD sleduje index amerických společností vybraných a vážených na základě vyplacených dividend.

VIG – Vanguard Dividend Appreciation ETF

A/76 (ETF.com); ☆☆☆☆☆/Gold (Morningstar)

VIG sleduje tržně vážený index amerických společností, které zvýšily své roční dividendy po dobu 10 nebo více po sobě následujících let.

VIGI – Vanguard International Dividend Appreciation ETF

-/67 (ETF.com)

VIGI sleduje tržně vážený index vyspělých a rozvíjejících se firem na trhu (mimo USA), které zvýšily své roční dividendy po dobu 7 nebo více po sobě následujících let.

Protože VIG se mi jeví stejně jako mnoha dalším investorů nejvýhodnější, ještě pár údajů:

SCHD – Schwab U.S. Dividend Equity ETF

A/80 (ETF.com); ☆☆☆☆☆/Silver (Morningstar)

SCHD sleduje tržně limitovaný index 100 amerických akcií vyplácejících dividendu, jehož výběr zahrnuje pouze firmy s desetiletou historií výplaty dividend. Má dobrou likviditu a nízké náklady. 

FDRR – Fidelity Dividend ETF for Rising Rates

-/73 (ETF.com); ☆☆☆☆☆/Bronze (Morningstar)

FDRR sleduje index velkých a středně velkých společností ve vyspělých zemích, které vykazují silné dividendové charakteristiky a mají pozitivní korelaci s rostoucími desetiletými americkými dluhopisy.

DEM – WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund

B/80, Analyst Pic (ETF.com); ☆☆☆/- (Morningstar)

DEM prověřuje akcie s nejvyšším výnosem z dividend na rozvíjejících se trzích. Zahrnujíce do svého výběrového světa pouze společnosti, které v předchozím ročním cyklu vyplatily dividendy v hotovosti nejméně 5 milionů USD, s kapitalizací nejméně 200 milionů USD a které obchodují aktivně na denní i měsíční bázi, vybere si DEM nejlepších 30% firem hodnocených dividendovým výnosem.

Je to také král likvidity ve svém segmentu, s masivním denním objemem, malými rozpětí a dostatečnou základní likviditou navzdory značné velikosti. Investoři platí vysoký poměr nákladů a efektivita je dále narušována některým nedbalým sledováním.

Zdroje: ETF.com, Morningstar, Yahoo finance, vlastní archiv