Zkusím vybrat pár velkých ETF, která investují do akcií z celého světa. Vezmeme v úvahu ty, která investují jen do ekonomicky vyspělých zemí, a také zařadím i ETF, která investují i do rozvojových zemí. Pak porovnáme jejich dlouhodobý výkon. Vybral jsem pouze distribuční ETF, abych mohl porovnat evropská i americká. V prospektech ETF definují velké a střední firmy, ale při pohledu na portfolia ve skutečnosti investují do firem velkých firem.
ETF celý svět
| VT | VGWL | VGVE | URTH | |
|---|---|---|---|---|
| Morningstar | 3/5 Gold | 4/5 Bronze | ||
| Firmy | velké | velké | velké | velké |
| Počet | 9892 | 3717 | 2091 | 1410 |
| Typ | Celý svět | Celý svět | Rozvinuté z. | Rozvinuté z. |
| AUM | 40,2 | 4,2 | 6,22 | 3,7 |
| ER | 0,07% | 0,22% | 0,12% | 0,24% |
| USA | 61,6% | 65,14% | 69,38% | 71,51 |
| P/E | 18,32 | 21,6 | 22,6 | 19,89 |
| P/B | 2,54 | 3 | 3,1 | 3,02 |
| Dividend Yield | 2,13% | 1,54% | 1,49% | 2% |
| Finanční zdraví | A- | A- | ||
| Profitabilita | C+ | B- | ||
| Růst | B- | B- | ||
| ROIC | 20 | 18,8 2) | 18,8 2) | 22,07 |
| Výkon 1R | 25,47% | 23,25% | 24,32% | 27,75% |
| Výkon 3r | 6,41% | 5,77% | 6,79% | 8,41% |
| Výkon 5L | 11,65% | 12,10% | 13,08% | 12,81% |
| Výkon 10L | 9,09% | 8,74% | --- | 9,87% |
| Výkon 15L | 9,54% | --- | --- |
ER: Náklady na správu (Expense ratio)
Výkony jsou z cen a anualizované
1) TER
2) ROE
VT – Vanguard Total World Stock ETF
Jde o nejstarší ETF z výběru. Současně má také nejlepší hodnocení od Morningstar a spravuje nejvíce peněz. Vanguard Total World Stock ETF byl založen 24. června 2008 a sídlí ve Spojených státech amerických. Investice se snaží sledovat výkon FTSE Global All Cap Index, který měří investiční návratnost akcií společností umístěných na rozvinutých a rozvíjejících se trzích po celém světě. Fond využívá investiční přístup indexování k replikaci výkonnosti FTSE Global All Cap Index. Správce se pokouší sestavit cílový index tak, že investuje všechna nebo v podstatě všechna svá aktiva do kmenových akcií v indexu a drží reprezentativní vzorek cenných papírů, který se podobá úplnému indexu z hlediska klíčových rizikových faktorů a dalších charakteristik. Benchmark: FTSE Global All Cap (US RIC) NR USD
VGWL – Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Distributing
VGWL je distribučním zrcadlem známého VWCE. Fond se řídí pasivní správou nebo investičním přístupem indexování tím, že fyzicky nakupuje cenné papíry a pokouší se replikovat výkonnost FTSE All-World Index. Index se skládá z akcií velkých a středních společností na rozvinutých a rozvíjejících se trzích. Fond se snaží: 1. replikovat výkonnost Indexu investováním do reprezentativního výběru cenných papírů, které jsou součástí Indexu. 2. zůstat plně investován s výjimkou výjimečných tržních, politických nebo podobných podmínek. ETF bylo založeno v květnu 2012 a sídlí v Irsku.
VGVE – FTSE Developed World UCITS ETF Distributing
Fond se řídí pasivní správou nebo investičním přístupem indexování tím, že fyzicky nakupuje cenné papíry a pokouší se replikovat výkonnost FTSE Developed Index (dále jen „Index“). Index se skládá z akcií velkých a středně velkých společností na rozvinutých trzích. Fond se snaží: 1. replikovat výkonnost Indexu investováním do reprezentativního výběru cenných papírů, které jsou součástí Indexu. 2. zůstat plně investován s výjimkou výjimečných tržních, politických nebo podobných podmínek. ETF bylo založeno v září 2014 a sídlí v Irsku.
URTH – iShares MSCI World ETF
Fond se snaží sledovat výkonnost indexu MSCI World pomocí reprezentativní metody vzorkování. iShares, Inc. – iShares MSCI World ETF byl založen 10. ledna 2012 a sídlí ve Spojených státech. Investice se snaží sledovat investiční výsledky indexu MSCI World Index. Fond bude obecně investovat alespoň 80 % svých aktiv do cenných papírů, které jsou součástí podkladového indexu, a do investic, které mají ekonomické charakteristiky v podstatě identické s cennými papíry, které jsou součástí podkladového indexu. Index je určen k měření výkonnosti majetkových cenných papírů v segmentech s velkou a střední kapitalizací ve vyspělých tržních zemích. Benchmark: MSCI World NR USD.
Graf je zajímavý. Za posledních deset let podle Yahoo finance podali největší výkon URTH a VGVE. VGWL zaostalo ve finiši dech a VT je nejslabší. Je zajímavé, že URTH má nejvyšší náklady na správu, ale současně podává nejlepší výkon. Volím URTH.
Zdroje: archiv autora, Yahoo finance, Morningstar, prospekty správců ETF.